주식 투자는 단순히 숫자와 그래프를 따라가는 일이 아닙니다. 기업의 현재 가치를 꿰뚫어보고, 미래를 예측하며 수익을 창출하는 흥미로운 여정이죠.
이 과정에서 기업의 사업 모델과 제품을 제대로 이해하고 가치를 판단하는 것은 성공적인 투자로 가는 첫걸음입니다. 오늘은 주식 투자의 기본 개념을 넘어, 기업에 대해 간단히 살펴보며 투자에 대한 인사이트를 나눠보려 합니다.
※ 자료는 전자공시시스템 분기보고서를 참고 했습니다.
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삼성생명 사업의 개요
[지배회사(삼성생명보험)]
삼성생명은 1960년대부터 국내 1위의 생명보험회사로 한국에서 가장 큰 삼성그룹 내 대표기업 중 하나입니다. 국내 최고 브랜드 중 하나라는 이점을 바탕으로 법인 고객에게 단체생명보험과 퇴직연금을, 개인 고객에게는 생명보험과 연금보험 등 다양한 상품 및 서비스를 제공하고 있습니다.
당사는 2024년 6월말 현재 현재 1,911만건의 생명보험계약을 보유하고 있습니다.
당사가 판매하는 보험상품은 생존보험, 사망보험, 생사혼합보험, 단체보험 및 퇴직연금 등으로 구성되며, 2024년 6월말 기준으로 각각 2조 417억(17.29%), 5조 9,462억(50.34%), 1,225억(1.04%), 2,164억(1.83%), 3조 4,847억(29.50%)으로 총 11조 8,115억의 실적을 거두었습니다.
이에 따른 2024년 6월말 누적 기준 준비금 평잔은 251조 5,085억 입니다.
당사는 고객으로부터 수령한 보험료에 대한 이자 및 미래 보험금 지급 등을 위하여 자산을 운용하고 그 결과인 운용이익으로 고객을 위한 책임준비금을 관리하고 있습니다.
특별계정(변액보험, 퇴직연금 등) 자산을 제외한 총자산 255조 6,912억 중 251조 2,593억을 운용자산으로 운용하여 자산운용율은 98.27% 이며, 운용자산은 대출채권 43조 9,405억(17.49%), 유가증권 201조 3,286억(80.13%) 등으로 구성되어 있으며, 2024년 1~6월 운용자산 이익율은 3.18% 입니다.
또한, 회사가 보유하는 해외채권에 대한 환율 및 이자율 변동 등에 따른 공정가치와 현금흐름의 변동위험을 회피할 목적으로 이자율 스왑과 통화스왑을 이용한 위험회피목적의 파생상품 거래를 하고 있고, 시세차익 및 평가성 부채의 손익 변동성 축소를 위해 매매목적의 파생상품 거래를 하고 있습니다.
주식 투자 방법
주식 투자로 수익을 올리고 싶지만, 대입 시험 공부처럼 어려운 것은 피하고 싶으실 겁니다. 물론, 기업의 가치를 이해하는 것은 성공적인 주식 투자를 위해 필수적 입니다.
하지만 미래의 기업 가치가 언제 주가에 반영될지는 누구도 정확히 알 수 없습니다. 내가 보유한 주식의 가치가 제대로 반영되기까지 1년이 걸릴 수도, 10년이 걸릴 수도 있습니다. 대부분의 개인 투자자는 그러한 긴 시간을 기다리기 어려울 것입니다.
따라서, 우리는 현실적이면서도 위험을 최소화할 수 있는 투자 방법을 찾아야 합니다. 당장 100% 성공할 수 있는 주식 투자 방법을 주장하는 것은 사기에 가깝지만, 노력과 시간을 들여 10번의 투자 중 5번의 수익을 6번, 7번으로 늘릴 수 있는 방법은 있습니다.
이러한 주식 투자 방법은 스스로 공부하고, 실험하고, 검증하는 데 많은 시간과 노력이 필요합니다. 하지만, 아래에서 여러분이 수익을 극대화하고 손실을 최소화할 수 있는 노하우와 최신 주식 시장 동향, 인기 종목 정보를 빠르게 얻을 수 있는 무료 리소스를 소개하려 합니다.
[주요 종속회사]
1. 삼성카드
삼성카드는 1983년 3월 24일에 설립되어 1988년 5월 24일자로 재무부로부터 신용카드업의 인가를 받았으며, 당반기말 현재 약 1,299만의 신용카드회원, 약 304만개의 가맹점 및 16개의 영업·채권지역단을 기반으로 카드사업 부문과 할부리스사업 부문 및 기타 부문의 사업을 영위하고 있습니다.
각 사업 부문별 주요 취급업무는 다음과 같습니다.
| 영업부문 | 취급업무 | 주요 내용 |
| 카드사업 부문 | 개인신판 | 개인고객을 대상으로 한 할부 및 일시불 신용제공 서비스 |
| 법인신판 | 법인고객을 대상으로 한 신용제공 서비스 | |
| 카드대출 | 단기카드대출, 장기카드대출 등 신용카드회원에 대한 장ㆍ단기 자금대여 서비스 | |
| 할부리스사업 부문 | 할부사업 | 전자, 내구재, 신차 및 중고차에 대한 할부제공 서비스 |
| 리스사업 | 설비, 오토, 플릿리스 및 렌트제공 서비스 | |
| 일반대출 | 고객을 대상으로 한 일반 자금대여 서비스 | |
| 팩 토 링 | 기업으로부터 매출채권 등을 매입하고 매입대금을 지불하는 상품 | |
| 기타 부문 | 생활편의서비스 | 보험대리판매, 온라인 쇼핑몰 및 여행알선 등의 서비스 제공 |
카드사업 부문은 개인·법인 등 신용카드회원이 가맹점으로부터 물품 및 용역을 구매할 수 있도록 신용을 제공하고, 신용카드회원에게 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론) 등 장단기 자금을 대여하고 있습니다.
할부리스사업 부문은 고객이 전자, 내구재, 자동차 등을 할부로 구매할 수 있도록 할부금융 서비스와 일반고객을 대상으로 자금대여 서비스를 제공하고 있으며, 자동차 등을 삼성카드가 구입하여 이용자에게 대여하고 이용료를 받는 리스/렌탈 서비스를 제공하고 있습니다.
기타 부문에서는 보험대리판매, SMS 알림상품, 온라인 쇼핑몰 및 여행알선 등의 상품 및 서비스를 제공하고 있습니다.
당반기 총 누적취급고는 81조 2,048억원으로, 카드사업 부문은 80조 9,654억원, 할부리스사업 부문은 2,394억원을 각각 달성하였으며, 상품자산에 대한 당반기 누계 자금운용 평잔은 26조 147억원입니다.
삼성카드는 회사채 발행 및 일반 차입 등의 방법으로 자금을 조달하고 있는데, 당반기 누계 자금조달 평잔은 17조 3,004억원입니다.
이와 관련하여 삼성카드는 변동이자율 지급 조건인 외화 사채의 환율 변동위험과 이자율 변동위험을 회피하기 위해 원화기준 2조 9,796억원의 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 변동이자율 지급조건인 원화 사채의 이자율변동위험을 회피하기 위해 8,200억원의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.
삼성카드의 당반기말 조정자기자본비율은 61.57%로 신용카드업을 영위하는 여신전문금융회사의 감독규정상 최저기준인 8%를 큰 폭으로 상회하고 있으며, 당반기말 연체채권비율은 1.08%, 원화유동성비율은 468.12% 입니다.
2. 삼성자산운용
삼성자산운용은 증권투자신탁업법에 의하여 1998년 9월 15일에 설립되었으며 집합투자업무, 투자자문업무, 투자일임업무, 투자중개업무, 투자매매업무, 기타 이외 부수된 업무를 주요 사업목적으로 하고 있습니다.
삼성액티브자산운용은 2017년 1월 1일을 분할기일로 삼성자산운용에서 물적분할되어 설립되었으며, 집합투자업무, 투자자문업무, 투자일임업무를 주요 사업목적으로 하고 있습니다.
Samsung Asset Management U.S. Holdings, Inc.는 2022년 3월 14일에 미국 ETF 전문 운용사 Amplify Holdings, LLC (이하, “Amplify”)의 지분 보유를 목적으로 미국 Delaware 주에 설립한 역외금융회사로서 Amplify에 대한 지분 투자 및 사업 관리를 주요 사업 목적으로 하고 있습니다.
삼성자산운용은 2024년 6월말 기준 자산운용시장 전체 관리자산의 21.9% 비중을 점유하고 있는 업계 1위 회사이며, 전체 관리자산은 353.3조원 (펀드 174.9조원, 일임은 178.4조원)이며, 앞으로도 삼성자산운용은 꾸준한 운용자산 증대와 운용역량강화를 위해 계속 정진할 것입니다.
삼성자산운용은 고객을 최우선으로 생각하며, 단기적 유행과 이익보다는 투자 원칙과 소신을 지키는 투자철학을 견지하고 있습니다.
‘이기는 투자’라는 투자 슬로건 아래 주식, 채권, 대체 및 해외자산 등 각 분야에서 자체 리서치 및 팀 어프로치에 기반한 선진적 투자 의사결정 프로세스를 통해 경쟁력 있는 운용 역량 및 상품 라인업을 보유하고 있으며, 시장의 유행보다는 고객이 원하는 상품을 제공하기 위하여 끊임없이 노력하고 있습니다.
당반기말 삼성자산운용은 회사가 보유하는 집합투자기구(연결 펀드) 등에 대한 시장가격 및 환율 변동에 따른 공정가치와 외화환산 변동위험을 회피할 목적으로 토탈리턴스왑(주식스왑)과 통화선도 파생상품 거래를 하고 있습니다.
공정가치 위험회피의 경우는 매매목적으로 회계처리하고 있고, 외화환산 위험회피의 경우 해외사업장순투자 위험회피 회계를 적용하고 있습니다.
삼성자산운용 및 삼성액티브자산운용은 금융투자업자로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 자기자본을 최소영업자본액 이상으로 유지해야 합니다.
삼성자산운용의 당반기말 별도재무제표 기준 자기자본 8,138억원으로 자본건전성지표인 최소영업자본액 1,156억원 이상을 유지하고 있으며, 삼성액티브자산운용은 당반기말 별도재무제표 기준 자기자본 757억원으로 자본 건전성지표인 최소영업자본액 62억원 이상을 유지하고 있습니다.
※ 아래에서 주식 투자를 위해 만드실 계좌에 입금된 자금에까지 약정 수익을 받을 수 있는 계좌에 대한 정보도 있으니 확인해 보시기를 바랍니다.
마치며
이상으로 삼성생명 기업 및 사업 소개에 대해 알아보았습니다. 워렌 버핏은 “투자에서 가장 중요한 것은 지성이 아닌 기질”이라고 말했습니다. 빠르고 현명한 판단으로 주식 투자에 성공하시길 바랍니다. 이 글을 읽는 모든 분들이 주식 투자 지식과 노하우를 통해 꼭 성공적인 투자자가 되시길 기원합니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.